信泰资本反内卷重叠天际光伏提振，光伏迎来价值重估窗口？

据光大银行官微消息，1月23日，该行召开2026年工作会议，总结2025年工作成效，布置2026年工作。党委书记、行长郝成出席会议并作工作报告，行领导宋炳方、杨兵兵、刘彦、杨文化，高管马波、张旭阳参加会议。

不过分析师称，联合直接干预的落地节奏或许不会像市场预期的那样快，部分原因源于美国的国内考量 —— 这意味着，目前华盛顿对日本担忧日元过度贬值的支持，大概率仅停留在汇率核查层面。

　　近期，光伏行业在“反内卷”政策抓续推动、天际光伏出息普遍、地缘步地强化动力安全等多重身分影响下，商场关心度再度擢升。从供给侧出清到新需求催化，光伏行业是否正在从“周期建立”走向“逻辑升级”？

　　光伏“反内卷”政策收效泄露

　　工信部明确2026年是光伏行业顾问的攻坚之年，强调“顾问行业内卷”是本年责任的重中之重，鉴定化创新驱动发展，塑造下一代时刻竞争上风，破解行业内卷困局。（贵府参考：新浪财经《工业和信息化部王世江：2026年是光伏行业顾问攻坚之年将要点推动四方面责任》，2025.2.5）

　　业内东谈主士称，多部委融合构建“反内卷”责任机制，当今看“反内卷”责任已初见收效。

　　最初，从行业里面看，共鸣初步造成，大批企业驱动摈弃单纯的价钱战，转向时刻创新与价值创造。

　　其次，行业的产能膨大获取一定防止，过度招商引资的情况被渐渐圭表，低水平逾期产能正在出清，产业链万般子的价钱趋于感性。

　　此外，行业自律初步造成，过度竞争的步地获取改善，商场化整合驱动推动，产业链高卑鄙企业的协高兴愿增强，万德资本在时刻研发、供应链布局等方面的互助连续真切。

　　（贵府参考：中国企业家杂志《对话天合光能高纪凡：AI时间的缺电浮躁奈何破解》，2026.3.18）

安联配资

　　天际光伏绽开商场需求空间

　　天际光伏原指将光伏发电系统部署于天际环境，如卫星、空间站等航天器等所使用的光伏时刻，其中枢诈欺是为航天器自己供电，改日亦可拓展其他用途。比年来，在海外电信定约（ITU）“先占先得”法例下，列国齐必须在2030年前完成批量部署，卫星数目指数级上涨，低轨星座卫星干预“千颗-万颗”级别。（贵府参考：国信证券《中远期天际光伏需求进一步绽开三种时刻路子改日产值空间普遍》，2026.3.2）

　　机构示意，一方面，AI巨头问鼎华夏，“算力上天”已成共鸣，天际光伏行动主要供能神志有望深度受益，预测改日有望为光伏开拓累计带来千亿级商场空间。另一方面，中国头部光伏开拓厂商具备极强的高效迭代和快速反应本事，有望踏进SpaceX等相关开拓供应链，并成绩高额订单，绽开全新成漫空间。此外，天际光伏开拓或具备明显通胀效应，价值量或将竣事跃迁式擢升。（贵府参考：东方资产网《马斯克大动作！“算力上天”已成共鸣天际光伏需求有望指数级增长这些公司已有相关布局》，2026.3.23）

　　地缘扰动强化动力安全，光伏“替代逻辑”再度升温

　　此外，近期中东步地扰动加重，动力安全问题再次成为大众关心焦点。在传统动力高度依赖区域供给的配景下，石油、自然气价钱及供应的不细目性上涨，推动列国加快寻找更具细目性的动力处分有打算。在这一历程中，光伏的策略价值正在被从头订价。